老师，如果benchmark的return是-10%，portfolio的return是-20%，这样capture ratio=2，这不符合convex涨多跌少的特征呀

老师，这道题没看懂题干说的什么，题目问的什么，考查什么知识点，需要答哪些关键点呢

这里为什么因为put的implied volatility太高了，所以要把它做空？周老师的解释是因为可以拿到premium。但波动率太高了，难道不应该long put，避免下行风险吗？谢谢老师！

老师，这道题问的什么？需要答哪些关键点

alternative1是“去真”，这不是明显的type I错误吗？alternative2是“存伪”是明显的typeII错误啊，为啥答案正好相反呢

第二题 DRC 与panel的区别是？

第一题的 action 2，不是说遇到违规不能只远离吗，否则视同一起违规

老师，theme3为什么对呢，他们管理的资产种类不同，找的broker需要consisten with所有asset吗？theme4为什么错，把error都披露给客户不对吗？

Brickridge case的第一题

老师，comment1为什么对呢，dark pools的订单不是不公开的吗？comment2为什么对呢，dark pools的交易不是存在没被执行的可能吗，为什么是less centainy