請問老師在講解百題中Asset allocation 的 case 4 Q5中提到 forward premium 的 roll yield 是負的，但是後來說BRL/AUD 時，又說forward premium的 roll yield 是正的，我這邊觀念有點混淆了，可以幫忙釐清一下嗎? 謝謝

书后练习册P129第12题 comment 1错在哪了？同样的不含权的债和callable bond，不含权债的oas理论上就是近似于其g-spread，所以其oas就应该比callable bond的oas大不是吗？因为callable bond的oas是小于其本身的g-spread的

书后习题册P126第1题，像这种计算利率变化和信用风险变化对债券价格影响的题目，二者的总的影响就是分别计算出价格变动完了直接相加就好了？比如假设这道题中credit spread减少20bps，那么这道题的答案就选A了？

老师您好，关于第5题中提到的ASC715和ERISA两个准则，有哪些具体要点需要掌握呢？谢谢老师

老师，请问2016年B问题，portfolio4和risk free 组合的时候，为什么risk free rate 不用加inflation？我看要求的8%收益也是名义收益率啊，那risk free rate应该要加inflation算名义的risk free rate啊

能否解释一下本章38题？

能否解释一下本章31题？

本章26题，能讲一下吗

本章11题能讲一下吗?什么时候用significant 现金流，什么时候用large cash flow？

最后一题，没听懂，另类投资不是按年报送业绩吗？