Casebook下册，derivatives 2014年，Q9，问题C。抱歉老师，这道题我曾经问过（https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?quesid=241548&classtypeid=1006，如图），但是没有及时回复老师的回答。我想再问一下，如果像这位老师说的这样，考试中我能直接写basis risk吗？虽然答案中表达了basis risk的意思，但是并没有直接这么写，而且答案写的太多了，感觉直接答basis risk的话会比较省事儿。

"forward points for SEK/EUR rate have a premium"这种表达到底是SEK premium还是EUR premium？把SEK/EUR换成A/B是否都适用，还是需要结合上下文语境判断那种货币升/贬值？

net of fee 里面有custodial fee吗？还是和management fee 一起都扣掉？

老师您好，原版书P514第一题解析部分划在括号内部分没有看懂，因为size coefficient由负变正，应该是变成small cap tilt为什么答案正好相反？还有momentum coefficient的变动具体有什么含义？alpha变小是否可以用market impact cost提升来解释？不懂的比较多，谢谢

请问这个ppt里，老师说房地产相关性被低估，是指房地产和谁的相关性？为什么被低估？

在百題中 Private Wealth Management Case 7 Q1，老師說Net wealth 是要把unvested pension 加進去，但是題目中給的pension 是 vested 而不是 unvested。請問中間我忽略了什麼嗎?

老师写的这个格子是什么意思？不明白

第三题，房地产和公司债不类似，所以违反homogeneous，那为什么“把公司债和房地产放在同一个类别下违反了互斥性”就不对呢？

92页ppt这个 complaint presention一定是符合GIPS，还是合规就行？

真题中的2005年的Q6， （1）其中的第二句话：进入资产市场更融资，风险更容易分散，那么代表risk更低，股票的风险溢价就应该更低，是支持作者观点的，为什么答案是不支持呢？ （2）其中第三句：通胀和公司利润的增长是稳定的 ，但是答案说这种情况下，是没有支持到作者的观点。是不是应该这么理解，保持平稳说明g没有变动，所有如果只是在这种情况下其他条件不变，股票的风险溢价应该是不变而不会变低，是这样理解吗？