这题不是一个short futures position吗，既然是short futures，那就是short duration, 那不就是预期interest rate会涨吗

swap不是也会有counterparty risk吗？还有Credit Support Annex是什么？

老师，国内利率stable，所以要增加D所以收固定对吧，利率向上在这儿有啥含义么

stratified sampling approach 不是 equity approach吗？和enhanced indexing有什么区别？ synthetic strategy using a total return swap成本会低吗

什么是bond tender offer? 这个成本低吗

为什么deflation推荐非通胀指数债券？这里negative/low growth是表示什么？这表格还重要？感觉很牵强

这个知识点有讲过吗？为什么不用duration

关于工作人员比退休人员的比例越大，养老金计划负债的期限越长，风险承受能力就越大。不太理解

老师，这个变动，是保持bpv不变对吧。不是duration不变吧。D*mv*1bp相等，所以买长卖短，d升高，mv就小一点。这样计算。

第四题： 回答 higher investment requirement可以嘛