天堂之歌

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CFA三级

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书P226 Reading 35 Portfolio performance evaluation Exhibit 18 drawdown里面 我没有看懂这个cumulative R(m)是如何计算出来的? 我算的和课本里显示的完全不一样,比如第二行二月份的累计收益应该是: 2.37%+3.43%=5.8% 同理四月的累计收益=5.92%+2.96%=8.88% 六月份的累计收益=7.83%-1.67%=6.16% 同理cumulative drawdown的计算和书上也是不对的…请老师解释一下

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为什么call和put的隐含波动率是一样的?

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为什么higher forward premium会导致higher roll return。麻烦给我讲解下roll yield,2级的知识想不起来了谢谢。

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这个题目中的long bias 是指什么?

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FOF的netting risk 是指什么风险?

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原版书reading 10 课后题的214页的第一题,为什么选择A而不是C,分析师使用了历史数据进行模拟,就会出现幸存者偏差呀?

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diffusion index 是什么意思?和 指标预测的方法是什么区别?

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在原版书的第199页的example 9: (1)第二问,问还需要哪些数据,答案说了很多数据,但是题目已经告诉我们, growth is now 1% below trend and inflation is 2% below the central bank’s target,那这样不就是知道了公式中的两个0.5 括号里面的了吗?那只需要中性利率和预期的通货膨胀不就可以计算出预期的利率了吗? (2)第四问,问如果政府干预和不干预相比,增长率和通胀率会下降更快,这个结论是如何得到的。我的理解是如果政府干预,会继续降低短期利率,但是对增长率和通胀的影响该如何判断?

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在原版书的第196页的example 8中: (1)he inflation rate will ultimately rise to the upper end of central banks’ tolerance ranges at the peak of the current business cycle. 这句话是代表通胀是在预期内吗? (2)在第二问中,如果通胀是高于预期的,为什么对于floating-rate instruments(cash)还是有利的呢,对于现金应该不应该是不利的吗?

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麻烦老师讲解下原版书193页的example7 ,谢谢

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