根据书上的说法，HBSA不合适HF，PE，VC，因为无法获得即时的报价（是这意思吗？），也不合适mutual fund，因为报价会有延迟，也不合适high turnover strategy，因为HBSA只是反应一个时点上的变化，无法反应portfolio going forward；也不合适illiquid securities，因为报价滞后会导致低估风险；那么意思是说，它只合适流动性适中的equity strategy吗？

老师，这道题的第三小问，为什么是美元升值会有利呢，美元作为低利率，如果升值了，也就是高利率国家的印度货币贬值了，那之前通过利差赚取的钱不就全部都亏回去了么

请教笔记，单老师说，bpv=dd/10000。请问哪个为准？

课后题18题，见附件图片标黄部分，为什么是pv而不是fv？计算的是pv啊

原版书227页example 2 的例子中的，这句话是什么意思？ The 10-year government yield declined only a few basis points, while the yield on comparable government agency bonds remained unchanged 因为答案是通过这句话来说明收益率曲线变陡峭，term premium 变大的。government和omparable government agency bonds 是什么区别？

老师好，请问课后题第4题是什么意思？请讲解一下

老师好 书后题 第3题 这个他说的是什么意思？为什么选C？

原版书P241 Reading35 第十题，为什么allocation effect是这么算的？答案里这呈现的不是interaction effect吗？ 我这边算的allocation effect=35.26%*（20.38%-18.82%）=0.55%

P238 Reading35 portfolio performance evaluation practice problem Q2. 为什么最合适的risk attribution 方式不是选A呢？原文里提到管理人关注宏观环境、并且用top down approach，因此我觉得应该选A 答案里说到the portfolio is managed against a benchmark 但我在原文里没看到？

老师好，Event-driven strategies和Special Situations都是事件驱动如何区别呢