老师，原版书reading 20 的第20题目，是如何通过计算得到应该选择组合2的？

老师，原版书reading 20的第18题，保留2年和30年的头寸是barbell 组合，那么题目问的就是什么情况下会使用barbell 组合，选项A 是可以理解的，收益率曲线变的平坦，选择barbell组合。但是选项C 也在多个题目中提到，在收益率曲线平行向下移动的时候，要选择一个凸性大的，所以选择barbell，这样的话，那么C 选项也是成立的，为什么不选择C?

请问原版书reading9的课后题第15题为什么Carter和Suzuki对技术分析部门的表述不正确？谢谢

老师，duration 的免疫策略的本质是让利率变化的时候，资产的价格变化和负债的价格变化保持一样，这种策略是不是对负债的类别有要求，比如要求负债也是一种债券，这样才能保证利率的变化对资产和负债是同类型的影响？ 因为我理解的现金流负债，是每一笔负债的现金流找到债券的现金流去匹配，所以不需要假设收益率曲线的变化。但是对于duration 是通过收益率变化引起的价值变动一样来保证资产可以覆盖负债的。

老师，固收R20原版书课后题第20题为什么选C？基于Edgarton的预期，收益率曲线是steepening的，我觉得此时应该long bullet portfolio，题目中portfolio 1的5-year和10-year的PVBP更高，为什么不选B呢？

第8章课后题第5题。该题答案认为此处Gerber的偏向性是锚定（Anchoring），但我个人认为，Gerber此处的偏向性是控制的幻觉（Illusion of control），因为“ABC公司股价将上升至一年来的新高：80美元”这一猜想完全是基于他自己推演的剧本，其并没有充分的理论依据作为支撑，但Gerber认为自己可以掌控最终结果。为何Illusion of control不是正确答案呢？

老师，固收的R20课后题第11题，不是很明白怎么算的，能说一下吗？

老师，固收的R20原版书课后题第14题，在计算total expected return的时候，题目给了两个duration，是否默认都是用括号里备注了（at the horizon）的duration来计算？

网课中谈到，可得性偏差产生的一个原因即是经验不足。这里是否和上一章提到的bounded rationality（有限理性）有一定的相关性呢？因为有限理性也是受制于知识和能力不足所致的。

请问原版书reading8第61页的例题2的第2问，为什么不选A呢？谢谢