素同学2021-04-14 19:45:59
素同学Swap这个方法没听明白，怎么就可以把duration 调到7了？麻烦老师详细讲解一下
回答（1）
Nicholas2021-04-15 16:54:31
Nicholas同学，下午好。
这里我们套用资产组合+调整=目标来计算，那么资产组合是6*10*0.01%，将其调整到目标7*10*0.01%，实际上就是差1000个PVBP。
那么要升久期，当然是买入固定利率，卖出浮动利率，所以这里如果用第五年的就是+0.0485-0.0025=+0.0460，需要买1000/460=2.17份，即2.17 million互换合约。10年和20年的以此类推。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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