7分06，为甚么***老师说duration相等没什么好讨论？这里不是已经在讲AO了嘛？和liability的duration已经没啥关系了吧？而且按洪老师自己的说法，这一章是讲AO的active，和benchmark的duration也没啥关系了

3分45左右，图片上的知识点不太理解，1 能否解释一下图片知识点是什么意思 2 curvature和convexity有什么区别呢？ 3 为什么***老师在视频中说more curvature就在convex加大的时候受益，less curvature就在convex减小的时候收益呢？ 4后面又说curvature就是dispersion也就是volatility又是啥意思

第二个问题，助教老师说curve要想变flatten，不是非得要长端利率下降，短端上升的，也可以是都上升但短端上行的比长端多（俗称熊平），也可以是都下降但短端下降的没长端多（牛平）。在这个例题中就是熊平的情况，portfolio整体超配长端，长端收益率上升的少，短端上升的更多，那P不是下滑的更多吗，怎么会有curve effect为正呢，不是为负吗

ss6-CASE10，Q2，为啥不买入VIX本身？而买入近期future？

ss6 case9-Q3，这里的delta怎么理解？delta越小，put option越ITM？ call option越OTM? 这题不知道怎么理解。。。。。

Statement 1: A long–short portfolio allows for a gross exposure of 100%. 老师，我能明白gross exposure是绝对值相加；net exposure是净值相加。但是，我如何理解exposure的百分比呢，这里的100%，分母是什么？我看了前面的提问，long50，short50-->gross exposure是100（数值），为什么百分比是100%呢？Statement 2: A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies that focus on large-cap stocks. 关于statement2，视频里的解释是自有资金更多，问题解答是说可以投资更多的股票（因为long可以买所有的股票，但是short有限制不能卖空全部的股票）。但我还是有点不理解，greater investment capacity是指什么？以上两个问题，请老师解答，谢谢！

SS6 case9 参考性大吗？感觉考的有点偏，有点难。。。。基本都不会。。。

老师您好，请问一下，本视频第27分钟的案例题目，答案中的Duration gap 是指Asset 和liability之间的久期之差吗？那么这个duration gap和cash flow yield以及BPV有什么关系？为什么能体现出duration gap 很小？

老师好，这道题为什么 选C，另外，这个 B资产分割法为什么 是AO的方法，好像 没学过

9分24左右，***老师说正常时短期利率的波动性大于长期利率，但是当通胀超过预期央行就会干预，这时候就是长期利率的波动性更大。一般我们认为长期利率时财政政策导致的，但是如果通胀超预期，央行难道不会采取货币政策导致短期利率的波动也上升吗？这样子不就比不出到底谁的波动变得更大了吗