这个题目很混乱啊。。。到底是要证明是large cap style 还是 给出判断是不是large cap style？ 这个答案给了4方格的解释。。。。看不懂。。。。。。。。。。 哭了。。。。求老师解答一下，洪老师在视频里完全没讲不清楚。。。。。。。糊弄过去了。。。。

ayanna chen 这个case，20分51左右，equity配置不会使用到top down和bottom up吗，为啥原版书课后题好多equity的题目都有问你这个基金用的是bottom up还是top down的选股方式呀？为什么老师说equity里面只会用到systemetic和discretionary呢？

18分54 long short策略不应该是net exposure为100%吗，gross exposure应该是超过100%的呀？为啥statement1是对的呢，能否举例说明一下？

2016Q3-B， 这道题没看太懂。 如何从return-based 和 holding-based看large-cap style 和growth style？？？？从weighting 的变化来看？原因是啥？？？ 洪老师讲的不清不楚的。。。。。。。

23分52左右，执行上有问题为什么不会影响active risk而只影响active return呢？不能做空等等的限制不是也会使他的active risk没办法顺利的变成两倍吗？

【洪老师想说明active share和active risk多数情况是一致的，但我认为，active share 和active risk永远是一致的，只不过跟factor 的偏离不一致】 根据active risk的公式 active risk= 根号下（factor 偏离）²+active share²。 所以，在强化班课程中，对于中石油、中石化的特例，逻辑应该是1）如果有factor 偏离，一定有active risk ；2）如果有active share，不一定有factor 偏离。 但在上午题讲解中，洪老师说，1）有active share 不一定有active risk；2）有active risk 一定有 active share

10分38能否详细介绍一下所谓的optimization model是什么模型，还是说只是一个泛指的优化模型？为啥就一定是quantitative的方法？

21分03左右，James leonard case 1 为什么12 month increase in stock price不是关注的growt？2 关注什么才叫关注growth？

老师case5是不是违反了fair dealing？ 按照之前case9这里说的 在媒体上发信息算选择性披露

在老师讲的例题里面，manager A和manger B的beta总和都不等于1，但是前面讲道德return-based style analysis中提到了beta总和需要1，求老师解释为什么Returns-Based Style Analysis中beta总和需要等于1，而active return的模型中，beta值总和不需要等于1？