陈同学2021-10-17 04:39:50
陈同学7. 原本书chapter 15第九题，long calendar spread benefits from small move in the underlying price or an increase in implied volatility, 这个知识点只说了small move in the underlying price， 没有说是increase还是decrease啊？
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Chris Lan2021-10-18 13:55:22
Chris Lan同学你好
因为你long 12月的call，标的资产上涨对你也有利。
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老师，那为什么选择a不对呢。既然是small change in price都会受益于long calendar spread, 为什么a选项不对呢？
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同学你好
因为你short近月，当股价下跌的时候，你short的期权确实更OTM，你相当于当时卖贵了，你划算。
但是你还有一个远月的long call，这个就会有损失，而且远月的期权肯定更贵。
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老师，long calendar spread必须要short 和long的都是同一种option吗？比如short call and long call, 或是short近月 put的同时long 远月put? 可不可以long 远月call的同时short一个近月的put?
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同学你好
根据定义：A strategy in which one sells an option and buys the same type of option but with different expiration dates, on the same underlying asset and with the same strike, is commonly referred to as a calendar spread.
必须是同种期权，相同标的资产，相同行权价格，只是时间不同才叫calendar spread。
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