课后题第5题为什么是anchor bias，如何理解

老师这里讲的国债期货的价格乘以CTD的转换因子就是CTD的价格，但是实际上不是应该是国债期货的BPV乘以转换因子等于CTD的BPV么？考试应该按哪一个？

第四题 Perez有两个认知偏差一个情感偏差。Johnson认知 情感各一个偏差 那么johnson 不是更理性一些吗？他更容易组建一个MVO组合吧

interest rate和bond yield是不是都是同步指标？比如early expansion时期他们就上升，slowdown阶段就peaking到invert。而inflation是滞后指标，slowdown阶段还在上升，contraction阶段才下降。

这里的19 题 20题 22题 ，需要讲解下 主要他考察的知识点 我不清楚，例如19 是波动率的预测的知识,vcv matrix 上基础班 上讲过 是一种两两资产的协方差，因为计算太多 会用因子法替代，减少计算，还有他的优缺点。这题目提到样本的VCV 还有statement3说的因子 vcv的说法 没看懂他在说什么。 第20题中，A国的资本 不是应该流入一个独立的国家 做分散的作用嘛，C国是more fully interagetd不是没起到分散作用吗？22题中，A选项对应的论述，经历降低的人均资本收入，这个和equity risk 有什么关联？ 和polics又有什么关联 没明白？

老师请问IPS的CASE2第二题里的shortsale策略是手中持有股票，再在市场上借入股票售出，从而形成组合可以贷款变现，是如何做到的呢？

老师 Ips百题第二个case q4 在算sale and leaseback的时候rent为什么只需要算一年的 不应该把多年的rent都折现回来吗 还是说因为考虑liquidity所以只看当时多出来的cash flow？

老师你好，百题衍生品第六个case，第5小题，可以用RDC=(1+RFC)(1+RFX)-1的方法做么？如果可以的话，能不能讲解一下呢？

题目为课后练习题中第21页 第12题，关于 cap rate 的，为什么C 选项不对 教材上 对于期望的cap rate 计算公式 ：caprate = caprate + noi growth rate -(delta cate rate%)啊 ，

老师讲解MOCK1case4的CME,说slow-down还是上升阶段，只是上升放缓，那late-upswing的区别是啥？