expected loss 要不要x holding period，课上的例题都是×了的，老师这里说不乘

risk reversal 也可以是买OTM PUT 卖OTM CALL 吧？为什么这个策略关键词是REVERSAL 具体怎么体现的？

这里老师讲错了吧，是买2700的put option吧，这样才能赌暴跌，指数跌下来才能赚钱，如果是call 那瞬间行权就赚钱了

statement 2里面 是站在investor的角度 不是倾向用MOIC吗 IRR在PE容易被操纵吗？ 这两个statement是不是都错了

第四问，如何判断表格中哪个是y 哪个是x，理由是什么，有点看不懂表格的第一项，希望解释下关系

作用这里，是负α还是负β？

peer group comparisions of alternative strategies是什么？statement2说的是什么意思

老师 在如何hedge cost给出的那几个例子

statement1是对的吗，multi-factor和FOF都是用来提供steady、low volatility returns的吗

Manager Analysis 里的Holding-based style analysis 提到容易被window dressing，但Return-based Style analysis 不会；这跟Performance Attribution 的Returns-based attribution 提到的缺点，容易data manipulation， Holdings-based attribution不会。这两个维度是互相矛盾吗？怎么理解？