为什么选择A，deep value我理解应该是bottom up的方法吧

老师好，关于AA，有个概念有些混淆。例如R13第12题，说使用MVO可以造成资产配置concentrated，但是量化模型的特点又是可以more diverdify，这两个有些矛盾，如何更好的理解和区分呢，谢谢。

百题case6 Q3 我没有在原表格里找到与答案对应的“decrease in short term rate”和“decrease in equity premium”，请问这个是从哪里得来的

老师您好，我想问一下这里说使用enhanced indexing strategy，那么portfolio的primary risk factor应该与benchmark的primary risk factor相同的吧？primary risk factor包括了 duration， key rate duration and spread duration, 所以为什么这道题的trade2 不要求portfolio 和benchmark的key rate duration相等呢？谢谢

我想问一下，这几类固执己见以及信息处理偏差的如何克服是不是不是考试的重点，重点更偏向于定义以及结果呢？因为好像讲课老师对于overcoming并没有过多去讲

这五种人是什么特点啊，为啥百题case5第一题选guardian不选独立性

百题case6 Q5 这里在算gain/loss on future的时候为什么不是用roll yield来计算，hedged return=资产收益+（F-S）/S？

原版书的14题，为什么最后一个完整的计量周期是三月末，而不是四月末，不是要月度进行估值么？

The adaptive markets hypothesis (AMH) assumes successful market participants apply heuristics until they no longer work and then adjust them accordingly. In other words, success in the market is an evolutionary process.这段话啥意思

原版书课后题29题，为什么 b不对？