Michelleyu2022-01-05 17:05:55
MichelleyuR13第12、13题解答
回答（1）
Nicholas2022-01-07 10:34:40
Nicholas同学，早上好。
12.有效久期衡量含权债券的利率风险，含权债券也并不仅限于callable bond或putable bond，类似资产抵押证券的复杂证券也多用有效久期。
13.这里说收益率曲线变得更陡，那么是短期下降，长期上升，则我们需要在这种预期下获益。
长期利率上升，所以对30年的部分我们是看涨利率，购买payer swaption是买一个未来可以进入一个支付固定利率的权利，那么自然是看浮动利率涨；
对2年的部分是利率下降时债券价格上涨，因此是购买对债券的看涨期权，债券价格上涨时获益。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片