Michelleyu2022-01-05 17:04:39
MichelleyuR13第10题解答
回答（1）
Nicholas2022-01-07 10:27:03
Nicholas同学，早上好。
rolldown return来源于收益率曲线不动时回归面值时候向下滚动的收益，那么当溢价发行回归面值时，价值是越来越低的，也就是买入价更高，卖出价更低，这样rolldown return就为负。
如果是利率变动导致的债券价格变化是另外的因子考虑。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，麻烦问一下题目中表述ytm下降25bp条件没有什么用处吗
- 追答
-
同学，早上好。
在求解这道题目的时候是一个干扰项，利率变化引起价格变化是我们说五因子拆解第三个因子，即利率变动因子的预期收益变动，并不符合rolldown return的定义。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片