为什么说百题case3第一题是要把midcapβ降到0。哪里看出来的

equity里case4的Q3 price-weighted当时老师讲课的时候也说是small-cap bias，因为high price的一般是small cap的 那这道题为什么不选呢？

老师equity里CASE1Q1里说的factors used to explain stock returns are uncorrelated是什么意思呢？是在说optimization吗？

老师好，spread risk和credit risk的区别是啥？

我把这个np公式展开，就是5.5*12-2.4*NP=2*12我不能理解为什么右边是2*12而不是2*(12+np)，因为2不是原来的12mil和np共有的duration吗

老师您好，stock在taxable 账户里面，但是他又说了equity returns will be taxed entirely as deferred capital gains at 20%,所以我是用taxable account来算还是用deferred capital gains来算呢？谢谢

老师请问下，roll yield时候，我持有外币资产因此要空外币汇率，但为什么是F>S时候更好呢，F>S不是意味着外币要升值，那我做空外币汇率不是会亏损吗

衍生品case3Q3题目问hedgeJYP的exposure，请问这不是应该是因变量吗？为什么把它看成自变量呢？

dynamic asset allocation是怎么样的 举个例子好吗

42页15题从哪里看出portfolio1的volatility比2高？