老师Mock2，Q1statement3:文中意思是美国投资者，投了中国的资产，不应该是害怕RMB下跌吗？如果这样，就要对USD/RMB用protectiveput,来proteactagainstRMBdepreication?

老师好，彩笔划的地方，为什么spread tighten会引起long term的interest increase呢？

三级 MOCK 2 下午题正确率只有64%，有希望吗

原版书课后题r17的22题，为什么选择b?求尽快解答，过两天要上考场了，感恩

老师，业绩评价的2015年5D题目，sector的allocation回报，为什么4.98%要减4.01%啊？不是直接乘以4.98%

这一页的公式有错误，当fully segmented时，i市场的表现是与全球市场无关的，因此最后一项的sharp ratio应该是i市场的sharp ratio，而视频中老师用的是全球市场的sharp ratio。

Q8E问题，关于什么情况下用durantion和spread进行线性插补，什么情况下用maturity?

老师，2012年衍生品9A第一问，如果在卖出看跌期权同时做空股票，最终图形类似卖出看涨期权，那么在股价大涨的时候不是也有无尽的风险吗？那怎么起到对冲的作用吗？

老师您好，问题是：当我们有一个fixed_rate的bond，我们receive_fixed，承担债券价格变动的风险，我们应当担心的是利率上涨而导致债券价格下跌，那么应该做一个payer_swap转化风险。这样做由于payer_swap的duration为负，所以资产的duration降低。但如图红笔勾画部分，现在是利率可能下跌，那对于我们的债券价值是向有利方向的变化，且我们不承担CF不确定的风险，此时增加Modified_duration该如何来理解呢？

老师好，这道题没有看懂，可以再详细讲一讲嘛？