Reading 1第11题为什么选representativeness ，图片中的这句话过去好的现在也好，不就是representativeness

红线部分 利用远期的折价溢价套利。为什么说对冲的人是卖出折价买入溢价 这块知识有点迷糊了

这个34题 我晕了，他要对冲开始时候250万美元资产 用远期合同买跌美元不就行了 一个月后反向平仓，再开260万对冲 不就行了。开远期合同 不是不需要保证金吗？还有这个计算用乘法？应该是除以把，按这个汇率的标价方式

老师您好，我想问一下，如果一个fixed income portfolio从一个fund（不太适合）到另一个是同一个基金经理管理的fund（更加适合），这样做是为了两边的transaction cost都低，这种做法可以吗？还是只需要disclose to两边的clients就行了？谢谢

老师 mock2 q21的seagull怎么理解 如果otm 的call和put一个执行价格 画出来不就是这样了吗 这个感觉不是seagull 更像是covered call了吧

请问提高loan to value ratio的方法在哪一部分？我想复习一下几种提高LTR的方法。谢谢！

这个视频没有从头开始吗

老师，futures 不能 replicate bonds position的原因是什么？除了basis cost transaction cost那些常规原因之外

这里27题 题目说考虑美元升值 那么都美元资产应该怎么管理。主人公要回印度的，那么升值就是好事啊不对冲就可以，或者买美元远期合同看涨就行了啊，这个答案怎么写要卖出呢

对于外汇对冲部分我知道，就是不理解用远期合同对冲的操作和里面的细节，题目中要对冲德国货币贬值，正常就卖空远期汇率就行了啊，为什么要买？C哪里错了。这个远期汇率合同好头晕