请问r33课后题第25题为什么保存5年是符合准则的？不是7年吗？

资料下载里没有机构IPS的课件

老师，你好，原版书CME reading 3中的example 8中，如果通胀率上升，yield curve会变得更flatten；而如果央行干预高通胀，yield curve会变得更steeper，这个应该如何理解？

货币政策及财政政策影响的利率，视频解析与文字解析互相矛盾

老师您好，第二大题第五小题中，最后的外汇变动不应该是在前四项的基础上，与1.0065相乘吗，为什么是相加呢

请问为什么利率swap的久期=收到的利率的久期-支付的利率的久期？一个receiverswap，之前是支付固定，swap之后变成支付浮动，代表着久期变短，那么这个swap的久期就应该为负？这块绕了有点搞不懂

原版书133页example8请老师讲解一下，看得有点晕。a情况是qe导致inflation暴增，b情况说inflation央行可控，文章对于 yield curve的解释有点不理解

为什么pair trading 能止损，merger arbitrage 不能止损

请问r33课后题第23题怎么理解？

这个例子中用标准差乘以收益率是什么逻辑？还有，二级学的用收益率和标准差计算Var 值不是用收益率减去K倍的标准差，然后再加绝对值求得吗？这里是什么公式来计算？