R13，文中例题，portfolioB的计算公式是不是不对？应该是我手写的那个吧？

R13,课后题13，A和C我理解作用一样，为什么不选A呢？

R13,课后题11题，题目不是说投资经理在考虑降久其吗？为什么不选负凸性的callable bond

请问这句话是什么意思：Add duration and increased return if future shorter-term yields are belowcurrent YTM，与骑乘策略是什么关系？

static时，adding credit duration 如何操作，怎样获利

39题，答案看不懂，请讲解一下。

47题 他是基于和ceo的对话 才开始这个研究的动机的 不算MnI吗

关于positive butterfly 是不是可以理解为，concave，Ym下降，Ys和Yl上升。与此同时，也意味着butterfly spread下降，因为等于2ym-ys-yl？ 另老师解答中提到如果ym上，ys和yl下，计算出来是负值？是什么负值？

讲义the yield spread increase at lower credit rating is far greater than the spread decrease in the event of a credit update.这句话怎么理解呢？ 在信用上升的时候，低评级债的spread增加要大于spread的减少？

不明白为什么lowsafetyreturn会不频繁调整，而high的也会少操作