reading10第27题。文章里的neutral position 指的是100%对冲吗

请问r24课后题第18题，在答题时，如果想写出计算式，乘号怎么写？是在键盘上按下“shift+8”（也就是“*”），还是在公式计算器里去找乘号？

reading10。第25题。麻烦老师看看我的式子咋就不对了

请教r10第27.28问答题，完全没有思路。

原版书课后题Reading 13第21题

reading10。22题 我理解需要卖出一个EUR forward对冲风险。但为啥有roll yield。咋理解

你好，关于信用债的超额收益的问题，第一项SPREAD0本质上是利率的变化，但是第二项是由于利率变化所导致的价格的变化，虽然整体都是以%为单位的，但是概念上可以直接加减吗？感觉有点对不上。

老师，本题我认为C选项也是对的，因为是downward sloping, 所以yield是越来越低的，那么如果用一个Longer maturity benchmark 计算yield spread 确实应该是更大的啊。

老师，还请解释下此题

老师，原版书固收R14的example 20, 如按公式记算的expected change of YTM 不应该是18.7bps，而是18.7%，而且讲义中讲的是还需要再乘题干中的YTM才可得到最后结果，所以想请您讲一下该问题，谢谢