R10课后题20题，GBP是外币，怕GBP贬值，应该GBP forward ，原来short 100m forward ，现在fund asset 降到70m，不匹配，则应该close 原来的forward ，long 100m forward ，在建一个新的short 70m forward ，应该是没有正确选项的

课后题92页第8题什么没有后面的1/2*convexity* Delta y的平方

R11的原版书例题4是题目写错数了吗？一个是97.12，一个是97.11？

课后题93页12题，但是老师在视频讲解的时候，前面第一部分又考虑了t为0啊，所以到底这个公式应该怎么记

老师 这个expected return的五因子分解公式是不是变了？之前版本的没见过要单独计算yield spread的，只是一个credit loss直接给到。BOB老师课上还是完全照原本的公式讲的，但课后也有题按照新的算，该以哪个公式为准？

老师，麻烦解答这个case的第五题

R10课后题34题答案是不是错了，USD/EUR =0.8875，也就是1EUR =0.8875USD ，那么2.5m的USD应该等于2.5m/0.8875EUR答案为什么是乘呢

R10课后题31题，题目中最后一句话The portfolio is currently in its flat natural neutral position because of Lee lack of market conviction 什么意思

这个题为了对冲issue的callable bond，需要long callable，也就是short call on bond，也就是看涨interest rate。那这么看来，long payer swaption和short receiver swaption不应该都可以选吗？

买入CDS 是short risk， protection buyer吗？