老师您好，讲义33页，怎么理解这句话“if the spread unexpectedly widens, then the payoff becomes negative.” 我的理解是如果现在借的利率是3%，投资的利率是6%，利率差3%就是收益；但是如果借的贵了，借的利率变成4%，投资的便宜了，投资的利率变成5%，利差1%就是收益。这是spread 变窄了的情况下收益下降。

reading14第9题。A错在哪里？B是不是说ZDM和DM是一样的 ？

小蓝书，p136页，为什么收益率曲线越陡峭，收固定支浮动？是假定陡峭的利率曲线会变为平坦，平坦的利率曲线会变为陡峭吗？

请问mortality table中的life expectancy是何意思

请问r25课后题第4题C选项是什么意思？基础课没见到

请问R25课后题第5题为什么statement5是错的？

为什么高质量公司债收益率波动率比国债收益率反而小？为什么公司债/掉期利差比公司/国债利差要波动更小？

请问R26case的第12题，算selection+interaction的总面积时，为什么没有使用BFModel？即：画好矩形后，矩形的长为什么不是Wp-RB，而是直接用了Wp(Wp-0)?讲解老师说如果题目没有明确说明，默认使用BFModel？

R13课后题21，为什么选C呢，课后解析看不懂，请老师具体讲讲解题思路，谢谢。

R13课后19题，在计算expected return的currency gain/loss的时候，有时候是直接把这个数（这个题目中是1.5%）加上，有时又是要按乘以（1+1.5%）计算，这个该怎么区分呢？