老师这段我晕了

老师说回归模型中的贝塔也是权重，但是这里贝塔1是0.99,贝塔3是0.15,贝塔4是0.25，权重之和远远超过1,怎么理解？

FX swap 也就是forward合约到期时的展期。但其实没有什么用处吧？我完全可以在forward到期时用spot合约了结。在自己开一个新的forward合同啊。这个FX swap到底有啥好的

12题，为什么算selection 和allocation 的和呢？题目只问了selection 吧。

CDS调整收支，原理和意义究竟是什么

固收讲义256页的例题这里等同于150bpssteepening该怎么理解呢？

v3 114 例27 我理解他是long risk，来扩大头寸，sell protection 来获取coupon。但coupon-spread 不是还要多退少补呢吗？这一块怎么体现呢？请详细解释

老师好关于REBALANCE,流动性差的资产这一段怎么理解啊However, rebalancing of an illiquid asset may be affected indirectly when a highly correlated liquid asset can be traded or when exposure can be adjusted by means of positions in derivatives. For example, public equity could be reduced to offset an overweight in private equity. Rebalancing by means of highly correlated liquid assets and derivatives, however, involves some imprecision and basis risk.

课后题94页第17题老师在讲这个题的时候，也是instaneous，为什么spread0不乘以0呢，也就是第一部分为0啊

课后题98页32题视频讲解是不是也错了，没有default loss啊，另外oas就是spread0*t吗？