Shirley2022-02-26 22:38:38
ShirleyR13课后题第9题完全没有解题思路，课后解析也看不懂为什么B选项是negative duration就不可以了？A和C项为什么可以的原因逻辑也请老师具体说说
回答（1）
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Nicholas2022-02-27 11:51:55
Nicholas同学，早上好。
收益率曲线为平稳向上的状态，那么收益率曲线不变的情况下，我们采用增加风险敞口获益，即加久期或加杠杆。简单的思路就是多买债券，那么整体收益率必然会上升。
A为Buy and hold 暴露在利率风险下的时间更长，C为repo market 等于手中持有债券，抵押融资之后再买入一份投资产品，加杠杆获得更多收益。
而B为支出固定的利率互换，固定利率债券久期更大，而浮动利率债券久期更小，支固定收浮动为降低久期，错误。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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