天堂之歌

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kevin2022-02-26 21:32:47

老师,你好。原版书reading 5(asset allocation)example 9中关于corporate pensiion 和endowment这两个关于主动或者被动投资的影响因素能否解答下?

回答(1)

Johnny2022-02-26 23:12:38

同学你好。
GPLE corporate pension有这么一段话:Responsibility for the plan´s management rests with the firm’s treasury department (which also has responsibility for GPLE Corporation treasury operations)。因此GLPE的养老金的管理职责是由财务部担负的,而它同时负责GPLE整个公司的资金运作。这就对应了答案中的The executives responsible for the GPLE corporate pension also have other, non-investment responsibilities,既然财务部负责多个职责,那么对这个养老金可使用被动投资,减少精力投入,把它放在那让他跟着指数走,避免占用自身过多精力。但如果是把养老金外包给别人去管理,那么就会有主动投资的机会了,毕竟GLPE不需要自己管了,可由他人操作。
Auldberg University Endowment已经投资于房地产,而且有大量高资质的人员,他们有从事权益、固收和房地产等的相关经验,于是可选择的投资范围较广,这个是可考虑主动投资的,不过不具有偏向性。

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