老师好， Reading 16第一个视频price weighting index里，想问一下为什么price weighting index为什么等于 （10+15+20）/3？ 这不是在求三个股票的平均价格吗？

1、这里的例子，第一年亏损可以抵扣第二年的税，但亏损的节税效果不明白为什么能利滚利，他也没有产生实实在在的收益。2、另外，如果是第一年也是盈利两块，那么第二年一起交税才是taxdeferral的吧？还是说taxlossharvesting只针对第一期亏损的情况下才使用？

R14Example10，算rolldownreturn为什么算上了couponyield？不是只有说算rollyield才算吗？

为什么说fixed immediate annuity和variable immediate annuity都是period certain？

cash value of insurance是属于net worth吗？为什么？

R14的这个例题，为什么要除以125而不是（100+300）/2。

第2个是紧急，不应该用dealer 进行交易吗，答案为什么是broker

老师，你好，原版书课后题 reading 20的第20小题，题目问的是end of the current year的NAV，不是应该用NAV(t)=NAV(t-1)*(1+g)-D(t-1)吗？而原版书的解答为什么还需要再乘以一个（1+g）呢，这样算出来的不应该是NAV（ t+1）了吗？

R12example9,想问问答案选的是shortreceiverswaption，那longpayerswaption不也是在r下降的时候损失，在r上升的时候获益，为什么不适合做这种情况的overlay？

请问老师：我在题目中看到这个描述。The anchoring bias is the tendency for forecasts to be overly influenced by the memory of catastrophic or dramatic past events that are anchored in a person’s memory. 这个是不是正确的呢？