麻烦再讲一下equal weighting的机制，取平均波动率计算出期末指数以后，怎么继续保证等权重和怎么rebalance。

不太理解这题为啥用的Euro的60bps，但是却是计算美元的成本，这里synthetic怎么去理解

老师，您好，原版书reading 19的第10题，在这个题目中问的是哪个表述是错的。对于statement 1的表述感觉也不是很妥当，equity market neutral这个策略不应该是归属于equity策略吗，怎么会归于relative value approach呢？

老师，您好，关于alternative investment中的 fixed income arbitrage 中的yield curve trade,能否解释下，具体这个策略是如何执行的？按照原版书的表述，是否为买入价格上升的债券，卖出价格下跌的债券？能否把思路解释下？

我记得在笔记上好像看到过说是alternative 都假设是normal distribution 所以mvo会很容易超配alternative。这个说法对吗？如果对的话，是不是就和图中的假设矛盾了呢？

对老师这里的讲解有点疑惑，无意的情况下又分的懂和不懂吗？看原版书越看这里越觉得老师讲的晕了~

衍生品中的straddle只说是同时long call 和put ，没有要求是at the money，为什么这里要求是ATM? 区别于strangle?

请问PBO和ABO中，计算退休后的PMT时，是分别按照退休前的工资、CurrentWage乘以ServiceYears/100，那么这个ServiceYears指的是截至目前已经工作的年数还是从现在到退休的工作的年数呢？

那些alternative investment是认为市场是无效的呢？这一块怎么理解呢？Hedge fund strategy 里面 long short是认为市场是无效的。还有哪些是认为市场无效的呢？多谢

请问这道题的第三小问，为什么可转债已经换成了股票还可以获得利息收入？