衍生品冲刺笔记 100页，put spread这个图，感觉不对，这个图是 risk reversal 的图。put spread 是有一定的下行保护。为什么书里说 跌破价格保护区间，则没有保护呢？

衍生品，金程PPT 207页，用risk reversal 去保护downside，一般risk reversal 是C-P；这里为什么是P-C？我画了一下P-C的图，觉得这个下跌后的风险也很难保护。超过call的执行价格后面跌的风险很大。

所以这道题的G/L最后应该是±6999700对吧？

衍生 1 冲刺笔记中 99页，基金经理无观点的，以市场观点为主。如果存在postive roll yield，应该去对冲，我是应该买入 base currency么? 但是前面一句话写的，对冲外汇风险，站在空头角度考虑。空头角度是要卖掉base currency 2 金程PPT 205页，第一个勾后面，如果预测base currency 贬值，我应该超额做空base currency 是吗？这句话没写完整。

convertible bond strategy里面Example7 solution 2 为什么short stock 收益是-6？

老师，帮忙加几个一下这个知识点，overhedging我大概懂了，后面的利率下降是怎么理解的？

请老师帮忙分析下课后题29和30题，谢谢。

老师好 请问百题case3 第三题 Note1, 当short term inflation 高于期待值时, Asset values， rental income为什么会升值, return 为什么不会贬值 （市场波动政策不明）？请帮忙理解一下 谢谢

老师好，行为金融学 Case 4 第3题，原问题及 Miss Dukakis knows how the technology sector has performed in the past, and her future expectations incorporate that information，这不是体现了confirmation bias吗？在做prediction的时候从过去的信息里寻找可以支撑自己观点的东西。答案解释说有hindsight bias，可是这里并没有提到什么旧的事件是被之前就被预测的。

老师好，行为金融学Case 2 第5题，建议3不是更加会造成social proof吗，因为大家都把自己的观点说出来了，就会造成其他成员跟风的问题。建议1为什么不可以，对投资委员会的决议加以分析才知道这个决议有没有做正确。