R13.4，关于CIRP对投资的影响，结论是如果按照CIRP的价格hedge外币的话，最终收益等于本国的Risk free rate。我的问题是如果不hedge，且假设市场充分有效的话（即汇率按照CIRP变动）最终的收益不也是等于本国risk free rate吗

Advisers need to handle FFs with care because they are likely to say yes to advice that makes sense to them without adequately considering the risk involved.请问这句话怎么理解？

老师，以这道题为例，credit risk与spread risk分别怎么理解？有什么区别？

老师好 官网题 Tina Swan 这句话怎么理解 MVO portfolios are more sensitive to measurement errors in the expected return than to measurement errors in correlation and risk. 谢谢

POV的参与度和ADV是否存在联系？

如何理解hidden order 价格优先，时间劣后？

为什么measurement error risk比资产的流动性风险大？

它哪里有提到he expects the correlation to be highly positive？

BPV=MV*ModDuration/100；既然BPV和MV*ModDuration只是利率变动的幅度相差100倍，在通过衍生品调整久期时（或者求future份数时），为啥不全部用BPV等式，这样反而更简化一些。有些衍生品用MV*ModDURATION,国债期货用BPV。谢谢

请问这道题咋理解？