Irene老师基础班讲义100页，REITS的特点，是使用了大量杠杆，且是相较于直接购买房地产，请教老师，直接购买房地产不是也要举大量杠杆吗？，这两种投资房地产的方式，在杠杆这一块应该都很大吧？

老师，官网练习题这个题目解答有点问题吧，systematic才是diversified

老师，1) 原版书写了slowdown 阶段，yield curve是invert的，为什么这题的slowdown是选steepen? 2) 听视频老师解析是说slowdown时短期利率下降，而长期利率不变所以steepen；但原版书这里写的是slowdown阶段短期利率还是持续上升至peak，两者相反，怎么理解？3）长期利率在这个阶段是不怎么变动吗？原版书没有提及

还有这个题，谢谢

老师，辛苦解读一下，谢谢

老师您好，113页，为什么不能直接用futureprice$135计算futuresvalue？而是用CTD和转换因子计算

 请问所谓的FIFO先到先得具体指什么？不是都是基金经理 discretionary 吗？往年讲义上好像没有这种程序？

老师好这题还是不懂，能否再解释一下

老师好AR 还有AS 方面 还有有点不够理解 是 AR=factor risk +ido risk [ido risk 其实就是AS 】 是这个意思吗

老师好 从分散角度考虑 不是应该用risk factor 吗，传统没考虑相关性。 IC 的goal 不是需要diver吗