老师，麻烦讲解下官网练习里这一题。谢谢

固收原版书习题R14的27 28及35题辛苦老师讲解一下，

用场内或场外期权都要做delta hedging ，具体是怎么做？另外，用期权做volatility trading 比如long straddle ，此时是如何做delta hedging 的？

固收原版书习题R13的21题辛苦老师讲解一下

固收原版书习题R13的12.13题辛苦老师讲解一下， 12题没有强调是含权债券，为什么选effective duration呢？ 13题短期利率上涨，价格下降，长期利率上涨更多，价格下降更多，为什么选C呢，三个选项能辛苦老师都分析一下吗

老师，可以总结一下 bull flatten，bear flatten，bull steepen，bear steepen情况下的交易策略吗，分别从buy or sell long-term or sell short-term bond，increase duration or decrease duration，以及long or short barbell or bullet的角度，谢谢老师 还有，老师，bull是利率下降，bear是利率上涨吧，为什么这个老师回答的“当长期上涨小于短期收益率上涨时为bull steepening”

权益官网题，Lisette Langham Case Scenario case, 为什么alpha不对呢？看不懂答案解析

第7题，听了N遍，不懂什么意思？什么LP防止GP做什么，不理解

R23课后题17，adjusted折现率的公式是如何形成的？n保额的计算在基础班中未讲，考试是否会覆盖到？

视频中老师说，期限长的期权对二阶导更敏感也就是对gamma 最敏感，期限短的期权对一阶导也就是delta 更敏感，但是原版书上不是这样说的，而是另一种说法“In terms of expiry, the longer-dated options will have more absolute exposure to volatility levels (i.e., vega exposure) than shorter-dated options, but the shorter-dated options will exhibit more delta sensitivity to price changes (i.e., gamma exposure).” 到底这里是在说什么，烦请老师解释一下