不在这边

“If the convertible bond’s current price is near the conversion value, then the combination of a long convertible and short equity delta exposure will create a situation where for small changes in the share price and ignoring dividends and borrowing costs, the profit/loss will be the same.”可转债套利是无风险套利，无论股价怎么变动，都不影响可转债套利的利润。原版书上这句话好像是说套利利润不变是有前提条件的:可转债当前的价格要接近转换价值？

请问这道题为什么LP适合？

请问这道题为什么不选style drift？

考试麻烦解答下官网练习题里这一题谢谢

life insurance不行是因为它只是用于遗产传承吗？

trading里百题的case2，第六题，这种情况问你security selection，我计算SS就可以还是要加上interaction的部分

老师好 reading 1 书后题 第七题 如果underperform 不愿意卖出loss的portfolio 那不就是更加集中了吗？还是受集中的是股票不是sector 不太理解 谢谢

第15题，选项C答案里有句话不明白：Longer-dated options will have more absolute exposure to volatility levels (i.e., vega exposure) than shorter-dated options, and out-of-the-money options will typically trade at higher implied volatility levels than at-the-money options. 后半句不理解，OTM的期权不是更便宜吗，那对应的隐含波动率应该更低才对呀

老师好，可以讲解一下zero lower bond和是否应该投资cash之间的关系吗？谢谢