写公式，如果不用公式编辑器，乘号用小叉×，除号用斜杠/，N次方用^,是否可以？

老师 这个题目不懂 Because credit spread volatility—as opposed to outright credit default loss—is more relevant for investment-grade bonds than for high-yield bonds 为什么投资级债券的credit spread volatility 更大？ 明明说投资级债券的更稳定嘛？ 基础班不是说high-yield bonds 不容易受到无风险利率变动的影响吗？ 那它不是更多的受到credit spread 变动的影响？

老师好，R3Q8问Y国ST的yield curve怎么变，题目已知Y在slow down阶段，说明经济过热，应该是要加息的，这中情况下短期yield curve应该是变flatten吧？谢谢

例题329页第2题怎么写答案

4%不是未来5年平均nav的4%吗？用现在的规模直接乘？

例题329页，题中，第三个策略，swaption，nbuy receiver swaption就是收固，看跌利率？nwriting payer swaption就是支固，看涨利率？n

mock 题 这个不是需要written permission吗？不违规吗？

老师，密卷的下午题Q12，comment 3为什么不对？答案解析没看懂...

risk is transferred to a broker是说dealer？是考试时就会这么描述吗

老师 固收官网题 这个题目不懂 这个基金经理配了MBS 不是说明认为未来房地产会表现好吗？另外 配 MBS 是认为利率波动更低？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches 这句话也不懂 为什么？