reading14 35题

例题333页为什么不选long payer swaption也是利率上涨获益啊

原版书R12的EXAMPLE 10的第一问，在三级考试当中，The target tracking error of 1.25% means that assuming normally distributed returns, in 68% or two-thirds of time periods这种数字是要记忆的么？

官网题这个题目不明白，这句话到底是对的还是错的？被动投资的measurement error更大？资产流动性风险呢，主动管理的更大还是被动管理的更大

R35GIPS的第②，没太理解，请老师讲解下

R35课后题第11题，firm will be terminated在4月末，为何业绩不是到4月30？

老师，原版书R12例题7，原文哪里有提及10年利率是下降了，这题怎么感觉C也是对的呢？负债大于资产，要long, 利率下降的话价格上升则要overhedge; 利率上升的话价格下降则要underhedge, 那选项C不也对吗？

运用Derivative overlay的时候，在计算swap NP的时候，NP = （liability BPV - asset BPV)/( sawp BPV/100),这里为什么要除100？

R34课后题第11题，客户的confidentiality包括哪些？仅透露客户名称也算泄密么？

怎么理解standard fee?