anina2022-05-15 17:51:11
anina老师 固收官网题 这个题目不懂 这个基金经理配了MBS 不是说明认为未来房地产会表现好吗？另外 配 MBS 是认为利率波动更低？as default correlations increase, the value of mezzanine tranches usually increases relative to the value of senior tranches 这句话也不懂 为什么？
回答（1）
Nicholas2022-05-16 13:37:41
Nicholas同学，下午好。
我们看到这里组合相较于基准高配了次级债和MBS，那么说明未来的利率波动率是更低的，因为如果利率波动率更高则不应该高配风险较大的资产。另外违约相关性升高，买低层级获利，因为要不大家都违约，要不大家都不违约，那么我不如选择收益率更高的产品；违约相关性变低，买高层级保底，因为低层级会违约。因此当前的情况是违约相关性上升。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片