这里exponential return的formula是什么

第12题的问题是问asset2的贡献，应该是算完它的var后 再要除var（portfolio），对吗？选项里只是前一步嘛

为什么主要担心下行风险 不是考虑momentum而是考虑quality？难道是因为quality表现出的高质量更能抗跌嘛？

第6题 请指点一下为什么选C

marketable order是standing order吗，limit order与standing order分别是限价单和现有单，那marketable order是什么？

投资期限是6年，那么6年到期的时候，10年的那个债券怎么处理？按照市场价卖掉？会不会有价格风险？

这个例子里面看不出来Covexity 最小啊？请问这个结论是如何得到的？

这里第一句话中说total return所以我们选择return-based, 但是第二句话中的这两个影响，在我们知识点中，是不是没提到过？还是说这三种attribution方法都没法分辨出这两个影响？

请问这里老师讲的Modified Duration 公式下面的y 是等于YTM/number of compounding periods 吗？（如果semi annual coupons的话compounding periods =2）

老师，原版书performance evaluation那科第94页关于长期或严重的drawdown中基金经理对business risk和investment risk的权衡，能否举例说明一下