第2题，支固定的一方duration变大，是因为针对负债。那么如果持有的是资产，支固定duration变小，老师能具体举个例子吗？为啥感觉从二级开始，讲的都是前一种情况，都是因为手上有借款才要swap

能帮我看看我的两种算法哪里错了吗？

老师好 请问一下组合的久期为什么需要加权呢，而我们在调目标久期的时候（那总算多少份future 来hedge 的问题好像没有考虑加权）

影响别人的独立客观性也算违反I B吗？

reading32原版书1 （B）example 14中，Mandel为了得到基金经理的工作，款待这个顾问Finlay，M违反独立客观性，那F呢？我觉得F在选择基金经理的问题上也违反了独立客观性原则，没有充分、客观分析M的能力、经验及过往业绩等。

Risk下面4点中 1和2不是一回事吗

老师，这里我觉得这连个方法都是一样的啊。temporairly remove from the composite and temporary new account 本质上没有区别啊 1. temporarily remove: 把这个账户先移除组合组，然后投资完毕之后再放入 2. temporary new account: 设立一个暂时的账户，建仓完毕之后再放入组合组。 这不是什么区别都没有吗？都是暂时的，都是会回归的。是不是第二种方法在于，是由暂时有两个组合都在该组合组，后期合并在一起了。第一个方法一直公用一个组合。是吗？

IPS百题case3中euqity line of credit是什么？为啥是一种负债

gift是赠与人交税，bequest是受赠人交税，所以计算RV的分子用赠与人的税前收益，分母bequest用受赠人的税前收益率，可以这么理解吗？

对firm进行验证，这里的firm是宽泛意义上的企业还是遵守gips的distinct business entity?