when interest rate volatility increase, the bond's price will change, convexity exhibits when a bond rise more when interest rate fall and fall less when interest rate rise.请问老师我这样回答能得分吗？

老师，请问这道题每道小题的分值是多少呢？

Investors must understand the ways in which a manager can bias their reported IRR.这句是要表达什么意思

老师，这道题帮忙解释下，让写两个用return-based style analysis的原因，答案中写的什么没看懂

Straddle为什么是delta neutral的？

eurodollar future它的一个借款流程适合FRA一样吗？比如是在借款的前1个月进入到合约里然后一个月到了，此时就要和当时eurodollar合约的有效利率进行对比然后结算损益？还有就是eurodollar为什么只能从债券价格去看损益不能从利率角度去看，比如刚开始报价是95，有效利率是5%，然后过了一段时间报价变成98，有效利率是3%，我如果是long方，我当时借款成本是5%支付固定利息现在只需要3%按道理是亏钱的，但是如果从债券角度95升值成98我是赚钱的，我个人偏向用第一种借款成本去理解但是答案是错的，帮忙再解释下这个产品。

Q3需要考虑garp模型这个信息吗

为何不能从风险和流动性角度来回答啊？

关于可转债，能分别站在投资者和发行人的角度讲一下涉及的策略吗？比如long什么short 什么等等。谢谢

我记得style analysis的三种方法是：returns-based, holdings-based, and transaction-based？ 汤姆老师说的第三种方法是manager的自述？ 到底是哪三种啊？