这里都明白～ 那也就不存在纵向钆利差这种说法了？就两国分开讨论。每条曲线都long+short就可以了。

Q4，请问B，C选项，为了minimize foreign exchange exposure，分别在两种货币处于什么情况下是better choice？是不是主要和两个货币的相关系数有关？请老师解答，谢谢

为什么这道题显示是18分？是写错了吗？

capture ratio可以用来确定投资策略这句话怎么理解？

老师这个题，怎么答案是long？ eur是本币，所以不是short本币对冲吗？ 还有个不明白的是给的这个asset是美金，因为货币对是eur/usd，所以乘对吧。有➗的情况吗？

这里composite and pooled fund maintanance指的什么？要验证的里面

第一问 will yield better ，用will ，岂不是把观点说成事实，违反准则吗

第三题说low price-to-book ratios，这个看value factor的话不是应该选index 3吗？

老师，给这个美元asset，因为货币对是eur/usd，所以乘MVHR就行对吧。 会倒过来给吗？ 目前见到都是乘。

能不能解释一下第四题