第4题，1）futures这块的收益是96.3%-95.25%=1.05%，为什么不能是96.3%-95.25%/96.3%=1.09%， 是因为后者属于forward的计算方式而这里是futures吗？如果是forward就要按后面这样计算对吗？2）没看明白现在是贷款已经结束了还是还没开始贷款，哪里能看得出来这个信息；3）为什么US MRR不能用current的3.4%+2.75%， 一定要用贷款开始时的4.55%+2.75%？

对于股票持有者来说，equity swap保留投票权但是没有dividend收益， security lending没有投票权但是有dividend收益（borrower会补给lender），1）以上是否正确？ 2）borrower补给lender的是全部还是部分dividend？ 3） 还有其他涉及到有无投票权的衍生品或其他工具吗？能否请老师一起总结归纳下，方便记忆

第五题，A和c的区别是

The short straddle will have a delta that is close to zero when the options are at the money 请解释一下

Q4的pair A不是也说有"strong correlation"吗，为什么不是A呢

Q1为什么是closing，答案"The portfolio manager needs to trade to maintain the same security holdings and weights as the benchmark index."是针对文章中"is given a $100 million mandate to track the S&P 500 Index benchmark with a 2% tracking error."吗

麻烦解释下问题3

cross-over sector是指什么

公司债券怎么没有交易对手风险呢？第一题

这一页没怎么听懂，请老师总结一下好嘛