老师好，请问这里怎么理解这个hedge short position？如何得出是害怕EUR涨—要longEUR呢 上课时老师说过一般都是害怕外币贬值，所以要short啊 谢谢

官网Jane Shaindy

Mbalenhle Calixto

老师好，请问Q15答案错了吧，应该选B？答案给的是A

AMC 要求业绩汇报至少是quarterly，GIPS 要求 valuation 是monthly吧 （PE可以quarterly），GIPS有没有要求monthly的业绩汇报？

请问官网的这道题关于A选项该如何理解呢？错在哪里？

老师 我不认为这里的barbell更适合yield flattening的情况 因为这个组合配置了更多的短期债而非长期债 亏盈不好说 但是 bullet至少不受影响

模考二，Case6,第二问，选择能immunize的portfolio，按照基础课学的，资产BPA大于等于负债的bpv，凸性在＞负债的基础上，选择小的凸性，为什么会去选择portfolio C呢，它凸性最大了

我记得道理里面，一个分析师讲buy改成sell，在拿去给supervisor审批前，他跟公司的债券部门的同事说了这个重大改变，应该是不违规的，但是如果他跟其他同事提前透露这一变化会违反MNI？

可以直接说transaction cost 下降，range 下降，correlation上升range 上升；一个上升一个下降 can not be determined。 不解释其他细节吗？