密卷34题 机构ips

这里因为本身持有stock，用bear spread叠加stock并不能保护下行风险，存在这个问题吗？

老师，我这里有个疑问，根据答案中的公式所算出的alpha，和用书上的那条source of active return的公式算出的alpha不一样，所以想问下，两条公式所代表的alpha是不是同一个?

老师，想问下这道题为什么选A，选C不是应该更符合吗？

是不是组合一定要有benchmark，但交易策略不一定有，比如并购策略，很难找到benchmark。

密卷17题

请老师再解释一下看看理解对不对

老师，labor productivity是怎么表示

statement1下面一段话 M偷听到行业专家的话转而推荐卖出。这个算内幕信息吗？

Q15，这道题里面只提到了core-plus这一个composite，没有提到还有其他composite