开开2022-08-24 16:07:12

同学你好，这个回答可能比较悬。你这个属于描述了一下这个模型。没有回答这个问题，这个问题是这个模型是怎么来解决S的问题的。

S同学想知道在市场比较动荡的时候，这个hedge fund的股票多头风险敞口会不会上升。

写的时候，要表达出两点：
1、conditional factor model can show whether risk exposures to equities become significant during turbulent market times while they are insignificant during normal times. 
2、Equity exposure should be negative during turbulent market times, otherwise it will generate significant loss.

【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~