mack a pm case1中第三题，为什么不考虑利率的变化方向，利率上升，应该long，c是看跌为什么可以。a中看涨为什么不能创造盈利？答案中只考虑了波动，没有考虑方向，不明白。

请问下long stock是short volatility吗？老师在另类的直播时候说过，但是原版书Reading 19的64页的表格中，long stock是add risk, 这是怎么理解的呀

C的active share不是很低吗？为什么是multifactor啊

checklist related to manager selection

这道题官网和老师答案不一样呢

历届上午题，2014年Q3 part C。答案是用risk free rate 作为benchmark。我想问：pair trading 最后的expected return难道不是两倍的能源板块beta嘛？

这一题是什么知识点？完全没有印象了。

虽然我爸指定我为受益人。但只要我爸支付了管理费。就是普通客户了啊？就应该公平对待我爸的账户吧（和其他客户一样平等对待）

老师，请问这两道题设计的life insurance是怎么提供estate liquidity的？投保人为了买保险所付出的钱和房子有什么关系？为什么不选whole life insurance ？

关于个人集中资产管理方法中的：Completion portfolio方法，不是很明白，能具体说说这个方法的原理吗？