ShirleyWan2022-08-26 09:44:36
ShirleyWan历届上午题，2014年Q3 part C。答案是用risk free rate 作为benchmark。我想问：pair trading 最后的expected return难道不是两倍的能源板块beta嘛？
回答（1）
开开2022-08-26 15:16:07
开开同学你好，paris trading是long和short方的beta是相互抵消的，而不是加倍。因此这个策略是在能源股中选股做配对，那么做多的股票和做空的股票之间beta对冲掉，整体是beta为0的，因此用rf作为benchmark是合适的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片