老师，这道Mock B AM的题，为什么二线城市的cap rate比gateway城市高？

衍生 百题 最后 case12 怎么 做 ？

百题 权益 CASE9

Q1 C选项中sell 30年 pay swaption为什么不对，还是不明白。因为这个也是相当于只挣了期权费，所以不是最大利益吗？但是30年端利率小幅上升的话，买了30年的receiver swaption，那不是要亏钱吗？少赚一点期权费也好过亏钱吧

关于roll yield如果contango为什么一定是好处？是不是有什么假设？假如大幅升值，超过forward了，虽然当初是有好处的，但是锁定的yield小于升值的，那么不就没好处了吗？

官网emerald这题，原题中有 The CIO counters that because a number of behavioral biases support the persistence of price momentum, they would be foolish not to incorporate this factor.的描述。这样的描述我理解为一种话术framing，认为助推了投票的结果，所以没选A，相比之下觉得hindsight应该在发生后再回顾才算，所以选了B。但答案表示regret属于事后诸葛，且Framing is unlikely to explain the persistence of momentum. 我认为答案这里强调persistence着实强词夺理了，因为这里问的也不是persistence of this factor，而是问的为什么要＋该factor进模型。如果非要说必须持续的因子才能被加入模型是一个commonsense那我确实没辙，但请教一下这个问题我的思考问题出在哪，以及可以如何应对。谢谢

课后ian wang case, 为什么这道题是social proof?听视频没听懂

老师 可以解释下为什么market value risk是和规定利率联系在一起的吗 固定利率为什么就面临这价格波动的风险。感觉和浮动利率的现金流风险是一样的，毕竟现金流风险本质上也是因为浮动利率未知，从而是现金流未知，这也不一样是价格变动的风险吗？

老师STIR future为什么又叫eurodollar future 这个和美元或者欧元有什么关系吗

第二题，题目描述中没有提到sharing是基于net of fee的active return，而解说中计算时默认是net of fee的，是否在做题时遇到类似情况也默认net of fee?