为什么lawson是增加了reinvestment risk？对于她来说，laddered portfolio 不是增加了duration吗？因为它本来是bullet

从哪里看出b选项cash flow yield是matches the liability

为什么短期利率下降幅度大于长期利率下降幅度

蓝色这句话什么意思？spread changes 应该是对investment grade 影响大啊，不是high yield

Bob老师上课讲Carry trade的profit, 见我手写的笔记为F/S*(1+Rx)-(1+Ry).... 但我看成原版教材，并不是F/S*...,而是S/F*......是不是应该看给出的报价的base currency是什么呀？而不是Bob老师上课讲的F/S.

R4第4题，问expected return 怎么都没有直接回答是升还是降呢，而写是否有利呢，那是说价格升降吗？那expected return 是按照资产价格升降，来倒推折率吗？

关于roll down return 蓝色的这句话错在哪里

标蓝的这句话，为什么credit cycle improve，aa rated cdos 比bb有更大的relative value

没看懂解析。到底是value weighted，还是equally weighted能avoiding credit deterioration

为什么clo在经济下行的时候不如 cdo有优势