资产和负债的duration一样，但是负债的convexity更小，根据-D*△y+0.5*convexity*△y^2不是应该PV变动更小吗？谢谢

第8题在原文中没有对应的描述吧？系统是否少了一些原文？

第6题解析里面的原文怎么都没看见？系统里是会少一些提干吗？？

第5题为什么一定是和control有关，她采用了可获取的大量数据得到了模型结果并认为有效，应该是availability

第二题，是优先用sharp ratio吗，因为他有要求回报率6.91，之前有个题就是用expected return-要求回报率，可以理解成如果一个题给出rf和要求回报率，优先用rf求sharp ratio吗

请问为什么POD x LGD 不用 x 0 holding period? 谢谢

请问和 investment grade bond 比, corporate bond 不是 很少受 interest rate volatility 的影响吗?

老师，您好，long 10year cds得到的upfront premium的在投资收益为什么不考虑，谢谢

老师，为什么Clayton impact more on disability risk呢？ 这个Bray的description我也没看懂，退休了为啥就不会有disability riak了？

exchange fund七年投资期限是哪儿来的呀老师