put option和call option的convexity ，dutation是相反的吗

老师，您好，密卷下第三个case 第2小题，“The 2s–30s spread is expected to widen by 100 bps as short”和“ The 2s–30s spread is expected to narrow by 100 bps as short ”这两句话是啥意思，波动率高，barebell 的structural 风险不应该更大吗，为啥这个题，还更好了呢，谢谢啦？

CFA2021 mock的liquidity 是怎么算出来的？

total return payer swap

第2问，AA不是Active Accumulator吗？怎么变成aggressive了？

第3问，5年内Pak没有调仓，依然是持有这3只基金，只是调了权重，这是一种familiarty bias吧

pair wise correlation

第三问，提问并没有说要达到duration neutral，为啥不能默认本金都是10m

Implied Volatilities

老师，密卷第八题道德第三小问的C答案和第四小问的B答案为什么不对