R6课后题第四题，答案解释不是特别清楚，B是什么意思？讲义好像没提到？

老师你好，reading 26， long/short strategy里面的策略实施提到了sector specific focus 和 generalist L/S managers， 这两种是long short strategy的两种不同的风格么？

老师，当Bi<B时图是不是和这个不一样，公式还一样吗

请问下老师，前面讲到债券组合的leverage方法时，提到买一个invert-floater，这样为什么也可以加杠杆呢

93页讲义上 当前int rate are lower对应higher hedgin ratio 老师的解释是未来r上升，P下降，现在要准备更多的asset 去cover 这部分的下降 但是如果增加hedging ratio，就是要long 更多futures，asset duration 上升，不是会遭受更多的损失吗？

老师，R34课后题第5题，Statement 5哪里错了

P108这题的Curve effect的讲解中说到LT rate下降， 但是不是LT rate是上升的才对嘛？如果是下降的话这只组合的收益率反而会高了，因为LT的duration也高最后的长端收益应该为正。 Yield Curve Flatten是不是可以理解为 LT利率上涨没有ST利率上涨要多，因为LT波动较小，在不考虑duration的情况下，LT的yield curve变化是优于ST的？

下一年的CF needs为什么等于现金收入减支出？收入减支出不是等于现金剩余吗？只有当支出大于收入时，才需要投资性现金流补充。如果收入大于支出，本身就有剩余，有没有投资性收入都无所谓了。

老师，这道题中两年期的债券在第一年年末时候的YTM，直接用了一年期债券的YTM，但是这两个债券的Coupon rate等都不一样，这样是不是有点不合理呢？

老师，R27课后题第7题，选项C怎么理解，为什么熊市要行权延长基金时间。